A股三大股指集体低开，股工光沪指下跌0.15%，开盘矿航块涨创业板指下跌0.42%。速递从盘面来看，创业锂矿、跌锂航天军工和光伏板块表现相对强劲，天军而液冷服务器、伏板幅居光模块和苹果概念板块则出现较大跌幅。股工光
机构看后市
国金证券认为，开盘矿航块涨随着市场尾部风险的速递缓解，风险偏好有所回升，创业投资者开始转向科技类资产。跌锂未来可能的天军走势为市场重新形成类似HALO交易的轮动，或面临能源约束的伏板幅居回归。推荐关注两条主要路径：首先是股工光新旧能源（如油、煤、电、锂电、风能、储能）及化工行业；其次是随着美元幻影退却，大宗商品的金融属性回归，关注铜、铝、金等品种；再者是中国制造业的重估机会，特别是机械设备领域，内需也可能因出口和资金回流而得到改善，建议关注旅游、调味品、啤酒及医药商业等领域。
东方证券指出市场出现了一些值得注意的变化，建议关注资金回流的板块，如液冷及商业航天。上周全球股市普遍上涨，创业板指表现强劲，市场焦点重新聚焦在景气向上的科技资产及周期性资产。尽管中东局势仍存变数，但市场对悲观预期的敏感度可能降低。技术分析显示，沪综指已经突破4080点，有望在本周试探4100点。
中国银河认为，市场正在从避险交易转向盈利修复与产业景气的主线，展望后市，地缘谈判仍可能反复，国际油价的不确定性依旧。但国内经济的韧性增强、通胀回升及人民币资产吸引力的提升，构成了A股中期运行的支撑。随着年报及一季报的披露，建议关注结构性的布局机会。
配置机会方面：1. 关注科技创新与产业景气，重点是电力设备、储能、半导体等；2. 资源板块受益于PPI同比回升，关注有色金属、基础化工等；3. 在地缘冲突中，关注能源及防御性主题，建议投资煤炭、新能源等领域。此外，消费板块估值处于较低水平，存在修复预期，建议关注农牧渔、食品饮料等方向。
本文转载自“腾讯自选股”，官网编辑：徐文强。
