小程序：每日投行/机构观点梳理
国外
1. 巴克莱：黄金价格有望回升至4900美元
巴克莱认为中东冲突引发的每日黄金抛售是市场重置而非逆转，主要因素有美元走强、投行股市吸引投资和头寸集中。机构黄金现货交易接近巴克莱估算的观点4150美元公允价值，预计2026年和2027年金价为4791美元和4900美元，梳理认为长期看涨趋势受持续通胀和政策不确定性支撑。每日
2. 瑞银：美伊协议减轻美联储加息压力，投行预计2027年降息
瑞银预测美债收益率回落，机构油价下跌使美联储加息压力减轻。观点预计FOMC将在本周会议上转向更鹰派的梳理立场，但下一步将于2027年降息。每日
3. 花旗：美通胀或趋于稳定
花旗指出，投行虽然美国5月通胀加速上涨，机构然而趋势可能已见顶。观点美伊协议消息令油价回落，梳理市场普遍预计回归接近冲突前的状态。
4. 高盛：2026年WTI原油平均价将为75美元/桶
高盛下调油价预测，预计2026年第四季度WTI原油均价为75美元，2027年将降至70美元。假设霍尔木兹海峡将在7月底恢复正常化。
5. 大摩：美股将受周期股轮动提振
摩根士丹利认为，美股将从周期性行业获益，预计资金轮动将推动估值偏低股票上升。近期市场回调主要由存储芯片股票影响，市场对牛市信心依然强烈。
6. PGIM：预计今年加息三次，2027年降息
PGIM预测美联储将在今年三次加息以应对通胀，但将在2027年进行逆转，最终将利率调至3.375%。
7. 摩根大通：油价下跌促使全球股市轮动
摩根大通指出，油价下跌可能推动股市重新上涨，未来几周油价可能会降至70美元，全球供应有望增加。
8. 凯投宏观：海湾经济复苏之路依然艰难
凯投宏观预计，尽管美伊协议达成，海湾地区GDP将在2026年下降5%-6%。能源供应恢复将需时，经济多元化面临挑战。
9. 凯投宏观：霍尔木兹海峡石油供应恢复滞后
预计到第三季度末，海峡石油供应将恢复80%。供应恢复的时间可能长于预期，影响全球市场。
10. 凯投宏观：脆弱的美伊协议降低宏观风险
虽然美伊协议脆弱，但预计将降低宏观经济和市场的负面风险，第三季度全球经济增长面临挑战。
国内
1. 中信证券：硅片价格上涨，供需景气将持续
中信证券指出，2026年硅片涨价如期而至，预计需求将继续上升，行业可能进入全球供不应求的状态。
2. 中信证券：霍尔木兹海峡通行复苏或推动油运估值回升
若海峡在下旬恢复，VLCC船队效率将提升，油价和运价均可能出现阶段性高峰。
3. 中信证券：土地使用权续期助益存量资产盘活
续期政策将提升土地使用效率，可能促进REITs底层资产的增值，尤其对不动产管理经验丰富的企业有利。
4. 中信证券：节能降碳政策强制淘汰低效产能
政策将推动九大行业在三年内显著节能减碳，未达标项目将被关停，鼓励行业转型。
5. 银河证券：AI与新能源车拉动MLCC需求增长
预计AI服务器和新能源车将显著提高对MLCC的需求，国产替代市场潜力大。
6. 银河证券：AI服务器与数据中心推动CCL需求升温
CCL因AI应用而需求增加，预计将继续涨价，相关材料也将受益。
7. 银河证券：特种玻纤产品需求强劲，价格将持续上涨
下半年特种玻纤行业景气度高，价格或将上涨，相关企业将受益。
8. 华泰证券：光伏组件效率标准提升，行业拐点显现
新标准的实施将促进市场整合，并加速高效电池组件的推广，提高行业整体效益。
9. 华泰证券：AI推动游戏行业向智能互动转型
AI技术推动游戏行业变革，未来将影响研发和发行模式，相关企业应关注技术布局。
